esop作为企业继任计划解决方案

施耐德唐斯退休解决方案

即将退休的企业主面临着一系列复杂的继任计划决策, 比如如何为企业找到买家，以及如何为转型后的成功正确定位公司.  不管所有者的最终继任计划目标是什么, 员工持股计划(“雇员股票拥有”)应该被视为一个潜在的解决方案.

员工持股计划是一种免税的退休计划，主要用于投资雇主的股票.  在典型的雇员股票拥有交易中, 企业所有者向员工持股计划出售股票，以换取部分现金支付和在一段时间内(通常为5 - 15年)偿还的票据, 虽然如果交易涉及外部融资，可能需要更长的付款期限).  票据支付由赞助公司出资, 随着票据的偿还，员工持股计划所持有的股份将逐渐转入员工持股计划参与者(即公司员工)的账户.  在成熟, 卖方将收到销售收益的全部款项，股份的实益所有权将转移给员工, 谁有资格在退休时获得分配到其帐户的股份的现金支付.  因此，雇员股票拥有为公司所有者和员工提供了一个潜在的“双赢”解决方案:雇员股票拥有授权所有者在不需要吸引外部买家的情况下从企业中套现, 公司还为员工提供退休福利，作为留住员工和激励员工表现的有力手段.

此外，员工持股交易也为税务和遗产规划提供了机会. 如果符合税法第1042条规定的延期纳税资格, 通过将出售所得再投资于合格的替代财产，所有者可以将出售股票所得的任何收益延后纳税.  如果再投资的销售收益在所有者去世后仍保留, 替代财产以递增的基础转移给所有者的继承人, 有效地完全消除了对员工持股出售的任何税收.  员工持股计划还为公司提供了一定的税收优惠, 因为为偿还票据提供资金的捐款是免税的.  除了, 以S公司形式组织的公司可以节省大量的税收, 因为持有S公司股份的员工持股计划不需要对公司的K-1收入征税.

虽然员工持股计划是一个强有力的继任计划工具，但它并不适用于所有情况.  下表总结了决定雇员股票拥有交易是否合适的一些变量.

因为他们有潜在的好处, 员工持股计划也有一些缺点，应该仔细考虑.  员工持股交易往往涉及大量的前期费用，而其他形式的交易可能不需要这些费用.  典型的员工持股计划相关成本包括进行可行性研究，以确保公司有能力偿还员工持股计划债务, 以及聘请独立受托人的成本, 评估师和其他顾问应遵守适用的禁止交易豁免.  另一个潜在的缺点是，员工持股计划可能无法提供像外部买家那样慷慨的交易条款——比如股价、利率以及出售收益中任何延期部分的支付条款.  (注意, 然而, 任何不太有利的交易条款都可以通过向卖方发行认股权证与员工持股交易相结合来至少部分抵消.)

如果你对员工持股计划是否适合你的企业继任计划有任何疑问, 伸出手去 杰森。” or 鲱鱼Fagerland 退休解决方案集团的.